ODI并購(gòu)基金架構(gòu)：GP/LP權(quán)利義務(wù)邊界劃分指南

在 ODI（對(duì)外直接投資）并購(gòu)基金架構(gòu)中，普通合伙人（GP）與有限合伙人（LP）扮演著截然不同卻相輔相成的角色，明確二者權(quán)利義務(wù)邊界至關(guān)重要。 G..

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ODI并購(gòu)基金架構(gòu)：GP/LP權(quán)利義務(wù)邊界劃分指南

發(fā)布時(shí)間：2025-03-05 17:16:07 熱度：

在 ODI（對(duì)外直接投資）并購(gòu)基金架構(gòu)中，普通合伙人（GP）與有限合伙人（LP）扮演著截然不同卻相輔相成的角色，明確二者權(quán)利義務(wù)邊界至關(guān)重要。

GP 肩負(fù)著基金運(yùn)營(yíng)的核心職責(zé)。在決策權(quán)方面，GP 主導(dǎo)基金的投資決策，從項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查到投資談判、交易執(zhí)行，都依賴其專業(yè)判斷。他們需憑借豐富經(jīng)驗(yàn)與專業(yè)知識(shí)，識(shí)別優(yōu)質(zhì)海外并購(gòu)項(xiàng)目，把控投資風(fēng)險(xiǎn)，確保資金投向具有潛力的標(biāo)的。同時(shí)，GP 負(fù)責(zé)基金的日常管理，包括基金的財(cái)務(wù)管理、合規(guī)運(yùn)營(yíng)以及與被投資企業(yè)的溝通協(xié)調(diào)等。例如，定期向 LP 提供基金運(yùn)營(yíng)報(bào)告，披露投資組合情況、財(cái)務(wù)狀況等關(guān)鍵信息，保證基金運(yùn)作的透明度。GP 的收益通常與基金業(yè)績(jī)掛鉤，通過(guò)收取一定比例的管理費(fèi)以及在基金盈利時(shí)獲取業(yè)績(jī)提成，激勵(lì)其積極運(yùn)作基金，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

ODI并購(gòu)基金

LP 則主要作為資金提供者，享有對(duì)基金運(yùn)營(yíng)的監(jiān)督權(quán)。LP 有權(quán)了解基金的投資策略、運(yùn)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，GP 需按約定向 LP 提供詳盡的報(bào)告。LP 雖不參與日常經(jīng)營(yíng)決策，但對(duì)重大事項(xiàng)，如修改合伙協(xié)議、基金清算等擁有表決權(quán)。LP 投入資金，期望通過(guò)基金投資獲得收益，其收益分配一般在扣除 GP 管理費(fèi)和業(yè)績(jī)提成后，按照出資比例進(jìn)行。

清晰界定 GP 與 LP 權(quán)利義務(wù)邊界，能保障 ODI 并購(gòu)基金高效、穩(wěn)健運(yùn)作。舒心企服專注于企業(yè)跨境投資服務(wù)，在 ODI 備案辦理方面經(jīng)驗(yàn)豐富，流程熟悉，能為企業(yè)提供專業(yè)、高效的一站式服務(wù)，助力企業(yè)順利開(kāi)展對(duì)外直接投資，踏上國(guó)際市場(chǎng)拓展征程。